در هشتمین قسمت از واچلیست، محمد ولوجردی، مدیر صندوق هموزن کیان، ضمن توضیح ریشههای واگرایی شاخص کل و شاخص هموزن، ردّ این روایت را تا ماههای گذشته دنبال کرد. بهخاطر داریم که در دیماه سال گذشته، زمانی که شاخص هموزن وارد فاز جبرانی شده بود و عقبماندگی را جبران میکرد، با اوجگیری زمزمههای شدت گرفتن تنشها، مسیر دو شاخص دوباره از هم جدا شد؛ مسیری که امروز به شکافی حدود ۲۰ تا ۳۰ درصدی میان عملکرد این دو منتهی شده است.
ولوجردی با اشاره به برآورد تیم تحلیلی گفت که تنها ۶ درصد از صنایع هموزنی در معرض آسیب ناشی از جنگ قرار گرفتهاند، در حالی که این عدد برای صنایع شاخصساز به حدود ۳۰ درصد میرسد. به باور او، جبران عقبماندگی توسط هموزنیها محتمل است، اما نباید فراموش کرد که پر کردن شکاف فعلی، چالشی زمانبر است. او ریسک نقدشوندگی را همچنان مهمترین ریسک پیشروی شاخص هموزن دانست.
در ادامه، ولوجردی چهار صنعت بزرگ مؤثر بر شاخص هموزن، خودرو و قطعات، سیمان، دارویی و غذایی را بررسی کرد و توضیح داد که در فردای بازگشایی، هرکدام چه وزنی در نگاه او خواهند داشت. بر اساس تحلیل او، ترکیب بهینه پرتفوی هموزن در میان این صنایع بزرگ به این صورت است: ۴۰ درصد سیمانی، ۳۰ درصد دارویی و ۳۰ درصد غذایی. او با اشاره به افت تولید در صنعت قطعات در فروردین و کاهش تولید خودروسازها، چشمانداز این گروهها را چندان مثبت ارزیابی نکرد.
در بخش پایانی، ولوجردی به برخی سهام اشاره کرد که به دلیل ترکیب تقسیم سود مناسب و چشمانداز تولید قابل اتکا، میتوانند در دوره پس از بازگشایی وضعیت مطلوبتری داشته باشند.
اگر بورس باز شود؛ آیا شاخص هموزن میتواند گوی سبقت را از شاخص کل برباید؟
گفتوگوی کامل را به صورت تصویری و یا صوتی در سایت فردای اقتصاد، ببیننده و شنونده باشید
۱۶ اردیبهشت ۱۴۰۵ - ۱۷:۰۷
واچلیست با علیتسنیمی
تبادل نظر