سرمایهگذاری در صنعت سیمان، با وجود چشمانداز مثبت، دو ریسک مهم دارد. نخست، بازدهی نابرابر نمادها؛ در حالی که متوسط بازدهی صنعت طی پنج سال اخیر ۳۱۷ درصد بوده، برخی نمادها بیش از ۷۰۰ درصد رشد کردهاند و برخی دیگر تنها حدود ۱۲۰ درصد بازدهی داشتهاند. این تفاوت عمدتاً به موقعیت جغرافیایی، ظرفیت صادرات، دسترسی به بازارهای مصرف و پروژههای عمرانی بستگی دارد. ریسک دوم، نقدشوندگی است. ۱۰ نماد نصف ارزش بازار کل صنعت را دارند و در نتیجه بخش قابلتوجهی از ۴۴ شرکت سیمانی، ارزش بازار کوچکی دارند و خروج از آنها در شرایط پرنوسان میتواند دشوار باشد. به همین دلیل، انتخاب سهم مناسب در این صنعت نیازمند تحلیل دقیق است و برای بسیاری از سرمایهگذاران، صندوقهای بخشی سیمان میتواند راهکاری برای کاهش ریسک انتخاب سهم و بهبود نقدشوندگی باشند.
۱۹ مرداد ۱۴۰۵ - ۱۲:۱۶
تبادل نظر