صندوقهای درآمد ثابت یا صندوقهای سرمایهگذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت منابعی را که از سرمایهگذاران جذب میکنند در ترکیبی از سپردههای بانکی، اوراق بدهی دولتی، اوراق شرکتی، ابزارهای نقدشونده و سهم محدودی از سهام سرمایهگذاری میکنند.
اوراق دولتی عملاً کمریسکترین بخش این پرتفوی محسوب میشود و به طور کلی مهمترین ریسکهای این صندوقها نوسان نرخ بهره و در سطحی محدود ریسک نکول است؛ ریسکی که در بازار بدهی ایران تاکنون بسیار پایین ارزیابی شده است.
ابراهیم دادگر، مدیر صندوق درآمد ثابت کیان، در توضیح معیارهای انتخاب یک صندوق مناسب میگوید سرمایهگذاران باید پیش از تصمیمگیری میان صندوقها جستوجو کنند و چند شاخص کلیدی را زیر نظر بگیرند؛ سابقه عملکرد صندوق، کیفیت مدیریت، نحوه بازارگردانی، و همچنین حجم و ارزش معاملات روزانه که نشاندهنده سطح نقدشوندگی صندوق است.به گفته او، بررسی گزارش پرتفوی ماهانه صندوقها در سامانه کدال نیز اهمیت زیادی دارد؛ چرا که ترکیب داراییها نشان میدهد هر صندوق دقیقاً با چه مدلی سرمایهگذاری میکند و چه سطحی از ریسک را پذیرفته است.این نکته در شرایط فعلی اهمیت بیشتری پیدا کرده است. در رقابت تبلیغاتی میان صندوقهای درآمد ثابت، اختلاف بازدهیها در برخی موارد به حدود ۰.۱ درصد رسیده است؛ فاصلهای بسیار کوچک که میتواند در جذب سرمایه تعیینکننده باشد. اما دادگر تأکید میکند سرمایهگذاران باید فراتر از این اعداد تبلیغاتی نگاه کنند و بررسی کنند این بازدهی با چه سطح ریسکی به دست آمده و آیا دوامپذیر است یا نه.او در ادامه به ترکیب داراییهای صندوق درآمد ثابت کیان اشاره کرد:حدود ۶۰ درصد سپرده بانکی، ۲۰ درصد اوراق دولتی، ۱۵ درصد اوراق شرکتی و حدود ۵ درصد سهام و طلا در پرتفوی این صندوق قرار دارد.
دادگر همچنین با اشاره به رشد و اعتبار این صنعت گفت صندوقهای درآمد ثابت امروز در مجموع بیش از ۱۵۰۰ همت دارایی را مدیریت میکنند و در سالهای اخیر به یکی از مهمترین ابزارهای مدیریت نقدینگی در بازار سرمایه تبدیل شدهاند. ابزاری که در برخی شرایط میتواند برای سرمایهگذاران جایگزینی جذابتر از سپردههای بانکی باشد و در ادامه از مزیتهای سرمایهگذاری در این صندوقها نسبت به بانکها گفت که شرح کامل این بخش از گفتوگو را میتوانید از دقیقه ۳۸ برنامه واچلیست، ۷ اردیبهشت مشاهده یا بشنوید.
پناهگاه نقدینگی در روزهای تعطیلی بورس
گفتوگوی کامل را به صورت تصویری و یا صوتی در سایت فردای اقتصاد، ببیننده و شنونده باشید
۷ اردیبهشت ۱۴۰۵ - ۱۵:۰۰
برنامه واچلیست با اجرای علیتسنیمی
تبادل نظر